Um bom gerenciamento de risco impacta positivamente no desempenho de uma carteira de criptoativos. A utilização de mecanismos que limitem perdas pode ser o diferencial que torna uma estratégia de operação lucrativa ou não. Ao estruturarmos nossas operações, é fundamental que exista uma rede de proteção prevista em nosso plano de trade.
Aplicar uma metodologia que nos guie no posicionamento das ordens stop é um diferencial. O Stop ATR é um indicador que combina informações do movimento de preços e nos auxilia nessa tarefa.
Conceito
O Stop ATR é calculado com base na amplitude do movimento dos preços. Ou seja, há grande influência de volatilidade em sua formação. O elemento central é o True Range (TR). O TR nada mais é do que um montante (um pedaço) do movimento dos preços calculado entre dois períodos, sendo o maior número entre as três (3) condições abaixo:
- O valor máximo atual menos o valor mínimo atual;
- O valor absoluto da seguinte operação: máximo atual menos o fechamento anterior; e
- O valor absoluto da seguinte operação: mínimo atual menos o fechamento anterior.
A figura abaixo exemplifica cada uma das três situações. O valor do TR é sempre positivo.
Observe que, a utilização apenas da amplitude de uma barra não seria útil, pois não reflete com precisão a movimentação recente, bem como não é abrangente o suficiente para acomodar a ocorrência de gaps.
O TR resolve essas questões e nos fornece uma base sólida, estruturada sobre os montantes específicos de variação de preços que um criptoativo vem apresentando.
O que isso significa na prática?
Significa que, em um mercado mais volátil e com movimentação brusca de preços, o TR (assim como o Stop ATR) será maior, nos guiando a posicionar o stop com distância de segurança um pouco maior. Assim, evitam-se saídas erradas, causadas por oscilações temporárias de mercado.
Por outro lado, em um ambiente menos volátil, o TR apresentará leituras menores, permitindo que coloquemos nossa rede de proteção um pouco mais perto. Em suma, trata-se de um elemento que observa a volatilidade do mercado e, através desse mecanismo, nos ajuda a otimizar nossa estratégia de defesa.
Utilizando o Stop ATR
Para inserir o Stop ATR em seu gráfico, acesse o Menu Inserir > Indicadores > Stop ATR.
A compreensão do conceito de True Range facilita a utilização adequada do Stop ATR. Para a plotagem do indicador, realiza-se uma atenuação dos valores de TR através de uma média móvel. Tipicamente, utiliza-se 20 períodos. Com base nesse valor calcula-se, para cada posição, a linha de stop, sendo que:
- Em uma tendência de baixa, com fechamentos abaixo da média móvel, o stop será posicionado em uma zona acima dos preços.
- Em uma tendência de alta, com fechamentos acima da média móvel, o stop será posicionado em uma zona abaixo dos preços.
Observações finais
O Stop ATR nos fornece uma metodologia concreta para otimização de ordens do tipo stop. Tendo por base informações do próprio mercado, este indicador procurar estruturar uma distância adequada para a rede de proteção, levando em consideração a volatilidade recente.
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