Muito semelhante às Médias Móveis, o indicador Volume Weighted Average Price (VWAP) também calcula a média dos preços negociados em um determinado período, mas adiciona ao seu cálculo um segundo fator: o volume de negociações.
A VWAP soma os preços máximo, mínimo e de fechamento, divide o resultado da soma por três, e divide novamente pela quantidade de contratos negociados no período selecionado.
Desta forma, o indicador aponta no gráfico o nível de preço em que há acúmulo de volume e, por consequência, maior interesse dos investidores.
Para adicionar ao seu gráfico, ou abrir em uma janela separada, acesse o menu Indicadores, e selecione Mais Indicadores...
Modifique os parâmetros e a aparência, clicando com o botão direito do mouse no título do indicador, e selecione Propriedades de VWAP:
O cálculo da VWAP pode ser alterado de acordo com diferentes periodicidades: por Barra, Periódico (Diário, Semanal, Mensal e Intraday) ou A partir de... para selecionar a data e o horário que deseja analisar.
Como usar o VWAP
As aplicações mais conhecidas da VWAP ocorrem em gráficos diários e em operações de day trade. Os exemplos abaixo demonstram algumas possíveis interpretações, em gráficos de 15 minutos do par BTC/BRL.
Zonas de Suporte e Resistência se formam abaixo e acima do indicador, mais claramente durante movimentos laterais do mercado, quando há equilíbrio entre oferta e demanda. Nestas ocasiões, alguns traders preferem abrir posições de compra quando o preço está abaixo da VWAP, e de venda quando está acima, na expectativa de que o preço retorne à média:
Outros traders preferem tendências mais definidas, onde o indicador também pode ser usado para visualizar linhas de tendência de alta e de baixa. A estratégia empregada é geralmente contrária àquela utilizada em mercados laterais. Aqui, os investidores optam por comprar quando o preço cruza a VWAP para cima, ou vender quando cruza para baixo. Apostando na força e na continuidade da tendência:
A VWAP pode ser visualizada em tempos gráficos maiores e as estratégias acima, empregadas em operações mais longas. No day trade, quando observada em múltiplos tempos gráficos, a VWAP é uma ótima ferramenta para avaliar a força de uma tendência.
Utilize as abas de Layout, localizadas no canto inferior esquerdo do gráfico, para acompanhar o VWAP de outros períodos. Abaixo, no Layout 1, estamos visualizando a VWAP Diária em um gráfico de 15 minutos:
No Layout 2, com a VWAP Mensal aplicado ao gráfico Diário do mesmo par, podemos acompanhar a média dos preços e suas zonas de acumulação de volume ao longo do mês:
Esta visão de longo prazo, também auxilia o trader a traçar regiões de suporte e resistência relevantes anteriormente, e para onde o preço pode voltar ou a tendência pode ser revertida.
Observações
Em qualquer fase do ciclo de mercado ou estratégia, a VWAP é utilizado como um filtro, e em combinação com outras ferramentas de análise. Sugerimos a utilização de outros indicadores para confirmar os sinais, como as Bandas de Bollinger, por exemplo. Desenhe estudos, como linhas de tendência, Fibonacci, suportes e resistências. Price action e ferramentas de leitura de fluxo também podem ser agregados à análise técnica, para refinar a tomada de decisão.
Os exemplos acima e as combinações sugeridas, não somente para a VWAP, mas para todos os indicadores técnicos, devem ser testados e adaptados para o seu sistema individual de operações, considerando o comportamento, liquidez e volatilidade de cada par.
Para saber mais sobre a VWAP, clique aqui.
Para Análise VWAP, consulte este link.
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