Capitalización de mercado en la práctica

Si está creando una estrategia de inversión diseñada para ayudarle a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo, es crucial que entienda la relación entre la capitalización bursátil de Bitcoin y su potencial rentabilidad y riesgo. Con este conocimiento, estará mejor preparado para ejecutar sus operaciones de forma equilibrada, entendiendo lo que hay detrás de la valoración de un activo digital.

¿Por qué es tan importante el Market Cap?

También conocido como "capitalización de mercado", el Market Cap permite a los inversores entender el valor relativo de una criptodivisa en relación con otras, analizando su historial de capitalización y proyectando el movimiento de los inversores a medio y largo plazo.

Hay varios factores que pueden influir en el valor de mercado de una criptodivisa, como las variaciones significativas de su precio -tanto al alza como a la baja-, el número de tokens en circulación y cuántos quedan por emitir.

Además, cualquier activo financiero puede sufrir variaciones de precio debido a la alta especulación del mercado y a la posible formación de burbujas.

Capitalización del mercado y estrategias de inversión

La eficacia de la capitalización de mercado en la evaluación del riesgo es una métrica útil para determinar qué criptoactivos tienen potencial de revalorización, ayudando a crear una cartera de activos digitales totalmente diversificada. Haciendo una analogía con el mercado financiero tradicional, podemos utilizar los conceptos de Small-cap, Mid-cap y Large-cap, para clasificar las criptodivisas según su Market Cap:

Small-cap

Varios tokens ERC-20 fueron emitidos durante una ola de ICO (Initial Coin Offering) de 2017 y ocupan las posiciones más bajas en el ranking de capitalización de mercado. Los proyectos que todavía están al principio de la hoja de ruta o que tienen poca liquidez y volumen de negociación, se encuentran entre las opciones de mayor riesgo de inversión a largo plazo. En el mercado tradicional, las empresas de pequeña capitalización tienen entre 300 millones y 2.000 millones de dólares de capitalización bursátil.

Mid-cap

Los activos digitales que se encuentran en esta categoría de capitalización bursátil ya están establecidos, tienen una comunidad con desarrolladores activos y un libro blanco innovador. Estos criptoactivos están en proceso de revalorización y expansión en el mercado, cotizando en las principales bolsas de criptodivisas del mundo. Los proyectos de mediana capitalización tienen un riesgo relativamente más alto que las criptodivisas que se clasifican en la gran capitalización, pero son más atractivos que los proyectos que están en la pequeña capitalización, pues ya tienen soluciones reales y están en pleno crecimiento en el mercado.

En el mercado tradicional, las empresas con Mid-cap tienen entre 2 y 10 mil millones de dólares de capitalización bursátil.

Large-cap

Las criptomonedas con capitalización de mercado que superan los miles de millones de dólares generalmente existen desde hace algunos años y son actores bien establecidos en el panorama de Blockchain. El trader que negocia con activos digitales consolidados suele obtener un rendimiento de sus inversiones a largo plazo, ya que analizan los datos On-Chain, como la tasa de hash y el MVRV, por ejemplo, teniendo los fundamentos sólidos necesarios para realizar el criptoanálisis de su cartera de inversiones.

En el mercado tradicional, las empresas de gran capitalización tienen más de 10.000 millones de dólares de capitalización bursátil.

Relación entre la capitalización del mercado y el precio del dólar

La principal característica que hace que Bitcoin sea totalmente diferente de las monedas tradicionales es el hecho de que está descentralizado, sin que ningún país o institución bancaria maneje el control de su red. Además de la facilidad de tener un monedero de Bitcoin, la propia tecnología Blockchain funciona de forma totalmente transparente.

Capitalización del mercado X precio de BTC/USD

Todos estos factores contribuyeron a que el índice de precios de Bitcoin (precio medio de BTC en las principales criptobolsas mundiales) haya aumentado significativamente desde su creación, pasando de 367 dólares en enero de 2016 a un pico de más de 20 mil dólares en diciembre. 2017, superando la barrera de los 22 mil dólares en 2020.

Cómo calcular la capitalización de mercado de Bitcoin?

Calcular el Market Cap de Bitcoin es sencillo. Sólo hay que multiplicar el último precio de negociación del par BTC/USD, por el número total de bitcoins minados hasta el momento.

En general, cuanto mayor es la capitalización de mercado de una criptomoneda, mayor es su dominio en el mercado. Por esta razón, la capitalización de mercado se considera uno de los indicadores más importantes para la clasificación de los activos digitales.

                                             Relación entre el precio de BTC y su Market Cap

Por ejemplo, si Bitcoin cotiza a 22.870,00 dólares y tiene aproximadamente 18,5 millones de tokens en circulación, entonces el valor de mercado de Bitcoin es de 424.000 millones de dólares.

Es muy común encontrar en los medios de comunicación a periodistas y analistas económicos que comparan el Market Cap de empresas tradicionales, como Apple, Disney y Coca-Cola, con el valor de mercado de Bitcoin.

En diciembre de 2020, el portal Statista dio a conocer el ranking de las 100 mayores empresas del mundo por capitalización bursátil, según el Departamento de Investigación de Statista, empresa especializada en datos de mercado. Si ponemos a Bitcoin en ese contexto, ¿cómo sería el potencial de mercado de la criptodivisa más famosa del mundo?

Ranking con las 10 mayores empresas del mundo

En concreto, el Market Cap es el valor de una empresa basado en el valor total de todas sus acciones. Consulta las empresas con mayor capitalización bursátil en 2020:

1. Compañía petrolera de Arabia Saudí (Aramco) - 1,68 billones de dólares
2. Microsoft - 1,35 billones de dólares
3. Apple - 1,28 billones de dólares
4. Amazon - 1,23 billones de dólares
5. Alphabet - 919 mil millones de dólares
6. Facebook - 583.000 millones de dólares
7. Alibaba - 545.000 millones de dólares
8. Tencent Holdings - 509.000 millones de dólares
9. Berkshire Hathaway - 455.000 millones de dólares
   Bitcoin - 424.000 millones de dólares
10. Johnson & Johnson - 395.000 millones de dólares

Esta es una métrica importante para determinar el valor comparativo entre empresas o criptomonedas, para encontrar oportunidades en el mercado. Por ello, muchas bolsas de valores, como la de Nueva York, y en el caso de las criptomonedas, CoinMarketCap, divulgan datos de capitalización de mercado sobre los activos cotizados.

Las 10 criptodivisas con mayor capitalización de mercado

La herramienta de capitalización de mercado de la plataforma Vector proporciona datos refinados, como la oferta de tokens en el mercado y el porcentaje de cuota de mercado de las cripto, por ejemplo. Ahora, compruebe el ranking de las 10 criptodivisas con mayor capitalización de mercado:

 Capitalización del mercado de criptomonedas

En la práctica

La capitalización del mercado corresponde a la etapa actual de desarrollo del negocio de una criptomoneda. Normalmente, los inversores en activos digitales que tienen una gran capitalización en su cartera se consideran más conservadores que los que invierten en activos digitales que están en la etapa de pequeña o mediana capitalización, lo que representa potencialmente menos riesgo a cambio de un crecimiento potencial menos agresivo.